Leverandørkredit

Leverandørkredit er en form for kortfristet finansiering, hvor en leverandør giver sin kunde mulighed for at udskyde betalingen for varer eller tjenester. Dette er en almindelig praksis i mange brancher og kan være en vigtig del af en virksomheds arbejdskapitalstyring.

Fordele ved leverandørkredit

• Forbedret likviditet for kunden
• Mulighed for at sælge større mængder for leverandøren
• Styrket forretningsforhold mellem leverandør og kunde

Eksempler på leverandørkredit

Beregning af leverandørkredit

Lad os se på et eksempel, hvor en virksomhed overvejer at acceptere leverandørkredit:

Parameter	Værdi
Fakturabeløb	100.000 kr.
Kredittid	30 dage
Kontantrabat	2% ved betaling inden for 10 dage
Når man skal beregne ÅOP for leverandørkredit, er det nemmeste at forudsætte man køber for 100 kroner. Så kan man opfatte senere betaling af de 100 kroner som en lån man får, og tidsforskellen mellem hurtig og senere betaling som terminen. Hvis man køber for 100 kr. kan man betale 98 kr. efter 10 dage eller 100 kr. efter 30 dage. Tidsforskellen 30 - 10 = 20 dages kredit koster altså 2 kr for hver 100 kr. man køber for. Dette kan vi opfatte som betalingsstrømme og udregne terminsrenten i Excel med IA (IRR engelsk) formlen: Terminsrenten er altså 2,04%, når vi skal finde ÅOP skal vi opløfte i antal terminer pr. år. For at finde dette tal kan vi antage der er 365 dage på et år, dvs. antallet af terminer pr. år er 365/20 = 18,25 terminer pr. år. Det er altså relativt dyrt at benytte leverandørkreditten da ÅOP bliver 44,59%, således bør man i dette tilfælde betale inden 10 dage og ikke udnytte kreditten, hvis man har rimeligere finansieringsmuligheder.
Leverandørkredit input Leverandørkredit cashflows Leverandørkredit ÅOP

Leverandørkredit kan være et værdifuldt værktøj for virksomheder til at styre deres likviditet og vækst. Det er dog vigtigt at sammenholde omkostningerne ved leverandørkredit med de alternative finansieringsmuligheder virksomheden har, den bedste løsning er alt andet lige finansieringen med den laveste ÅOP.

App til leverandørkredit

Du kan udregne ÅOP for leverandørkredit i Excel eller i en app, herunder er link til App til leverandørkredit

3 Leverandørers kreditvilkår

Herunder er betalingsbetingelserne for 3 leverandører til virksomheden Dragør Brugskunst angivet. Ved at udregne ÅOP kan man bestemme hvilke leverandører, der tilbyder den billigste kredit. Dragør Brugskunst har en kassekredit med luft, hvor ÅOP er 13%.
Bør virksomheden betale tidligt eller sent til sine leverandører?

Leverandør A
Kredittid	Kontantrabat	Terminsrente	ÅOP
30 dage	-2% ved betaling inden 8 dage	Terminsrente (termin 30 - 8 = 22 dage) Excel IA eller App 2,04%	(1+2,04%)^(365/22)-1 = 39,82%
Excel
APP Leverandørkredit input Leverandørkredit ÅOP

Leverandør B
Kredittid	Kontantrabat	Terminsrente	ÅOP
45 dage	1.5% kontantrabat ved betaling inden 15 dage	Terminsrente (termin 45 - 15 = 30 dage) Excel IA eller App 1,52%	(1+1,52%)^(365/30)-1 = 20,19%
Excel
APP Leverandørkredit input Leverandørkredit ÅOP

Leverandør C
Kredittid	Kontantrabat	Terminsrente	ÅOP
60 dage	-3% ved betaling inden 20 dage	Terminsrente (termin 60 - 20 = 40 dage) Excel IA eller App 3,09%	(1+3,09%)^(365/40)-1 = 32,04%
Excel
APP Leverandørkredit input Leverandørkredit ÅOP

Der er relativt høj forrentning hos de 3 leverandører, dvs. man belønnes for at betale hurtigt. Her bør Dragør Brugskunst benytte kassekreditten. Hvis man rammer maksimum på kassekreditten og ikke kan udvide denne på fornuftige konditioner og ikke har alternative bedre kreditmuligheder, er leverandør B's kredit mest attraktiv da ÅOP her 'kun' er 20,19% p.a., denne mulighed vil være mest attraktiv for virksomheden.

Quiz