Stående lån

Et stående lån også kaldet et afdragsfrit lån, er en type lån, hvor låntager kun betaler renter i lånets løbetid og tilbagebetaler hele hovedstolen ved lånets udløb. Dette er i kontrast til annuitetslån og serielån, hvor der løbende afdrages på hovedstolen.

Kendetegn ved et stående lån:

• Ingen løbende afdrag på hovedstolen
• Faste rentebetalinger gennem hele lånets løbetid
• Hovedstolen tilbagebetales som et engangsbeløb ved lånets udløb
• Lavere løbende ydelser sammenlignet med andre lånetyper

Anvendelser af stående lån:

• Ejendomsinvesteringer med forventning om værdistigning
• Virksomhedsfinansiering ved forventning om fremtidig vækst
• Kortfristet finansiering af projekter
• Refinansiering af eksisterende gæld

Stående lån cashflows

Annuitetslån cashflows

Restgæld Stående lån

Restgæld Annuitetslån

App til Stående lån

Du kan udregne låneforløbet i Excel eller i en app, herunder er link til App for stående lån

Ydelser på et stående lån

Ydelsen for af et stående lån er jo kun renter frem til udløbet af lånet. Så beregningen af disse ydelser er blot terminsrenten gange hovedstolen. Sidste termin er ydelsen rente + hovedstolen.

Eksempel Stående lån: Årlig rentetilskrivning

Tekst	Værdier	Ydelser frem til sidste termin	Ydelsen ved sidste sidste termin
Ydelserne af et stående lån på 1.000.000 kr. over 5 år med en årlig rente på 12%	Hovedstol = 1.000.000 Rente = 12% Rentetilskrivning helårlig År = 5	=1000000*12% Resultat = 120.000 kr.	=1000000*12% + 1000000 Resultat = 1.120.000 kr.
Med app: Stående lån cashflows Stående lån cashflows Stående lån restgæld Stående lån cashflows

Eksempel Stående lån: kvartalsvis rentetilskrivning

Tekst	Værdier	Ydelser frem til sidste termin	Ydelsen ved sidste sidste termin
Ydelserne af et stående lån på 1.000.000 kr. over 5 år med en nominel årlig rente på 12% p.a. kvartalsvis rentetilskrivning.	Hovedstol = 1.000.000 Terminsrente = 12%/4 = 3% Rentetilskrivning kvartalsvis År = 5 Terminer ialt = 5*4 = 20	=1000000*3%% Resultat = 30.000 kr.	=1000000*3% + 1000000 Resultat = 1.030.000 kr.
Med app: Stående lån cashflows Stående lån cashflows Stående lån restgæld Stående lån cashflows

Kombinerede lån med afdragsfrihed og afdrag

• I denne periode betaler låntager kun renter på lånet.
• Månedlige ydelser er lavere, da der ikke betales afdrag på hovedstolen.
• Restgælden forbliver uændret i denne periode.
• Fungerer som et stående lån i denne fase.

• Efter den afdragsfrie periode begynder låntager at betale både renter og afdrag.
• Lånet overgår til at fungere som et annuitetslån.
• Månedlige ydelser stiger betydeligt, da hele lånet skal tilbagebetales over den resterende løbetid.
• Ydelsen består af en større andel afdrag og en mindre andel renter i takt med, at lånet afdrages.

• Lavere månedlige udgifter i de første 10 år.
• Mulighed for at investere eller bruge penge på andre formål i den afdragsfrie periode.
• Fleksibilitet i økonomien, særligt for førstegangskøbere.

• Højere samlede renteomkostninger over lånets løbetid.
• Risiko for negativ friværdi, hvis boligpriserne falder i den afdragsfrie periode.
• Markant stigning i månedlige ydelser efter den afdragsfrie periode.

Finansieringscase: Stående lån til ejendomsinvestering

NordInvest A/S ønsker at investere i en erhvervsejendom. De har brug for at låne 10.000.000 kr. til køb af ejendommen og planlægger at sælge den igen efter 5 år.

Banken tilbyder følgende lånebetingelser for et stående lån:

• Hovedstol: 10.000.000 kr.
• Løbetid: 5 år
• Nominel rente: 5% p.a.
• Terminer: Halvårlige
• Kurs: 98,5
• Stiftelsesomkostninger: 50.000 kr.

NordInvest ønsker at beregne følgende:

1. Beregn den halvårlige rentebetaling i kr.
2. Udregn kurstab i kroner
3. Beregn det faktiske provenu, som NordInvest A/S modtager efter kurstab og stiftelsesomkostninger
4. Beregn ÅOP
5. Lav en oversigt over alle ydelser i lånets løbetid
6. Beregn den samlede tilbagebetaling over lånets løbetid

Løsninger:

1. Beregning af halvårlig rentebetaling

2. Beregning af kurstab

3. Beregning af faktisk provenu

4. Beregning af ÅOP

For at beregne ÅOP, bruger vi IA (intern rente IRR på engelsk) funktionen i Excel på de beregnede pengestrømme. Vi får en halvårlig ÅOP på cirka 2,7313%.

5. Oversigt over alle ydelser i lånets løbetid

6. Beregning af samlet tilbagebetaling

Opsamling

NordInvest A/S vil modtage et provenu på 9.800.000 kr. for deres stående lån. De skal betale 250.000 kr. i rente hvert halve år i 5 år, og derefter tilbagebetale hele hovedstolen på 10.000.000 kr. ved lånets udløb. De årlige omkostninger i procent ÅOP er 5,54%, hvilket er højere end den nominelle rente på 5% på grund af kurstab, stiftelsesomkostninger og den halvårlige rentetilskrivning. Den samlede tilbagebetaling over lånets løbetid bliver 12.500.000 kr.

Et stående lån kan være fordelagtigt for NordInvest A/S, hvis de forventer en værdistigning på ejendommen, der kan dække tilbagebetalingen af hovedstolen. Det giver også lavere løbende udgifter sammenlignet med andre lånetyper, hvilket kan være gunstigt for virksomhedens likviditet. Dog skal virksomheden være forberedt på at kunne tilbagebetale hele hovedstolen ved lånets udløb.

Beregning med app

Stående lån input

Stående lån cashflows

Stående lån restgæld

Stående lån cashflows

Quiz